【行業(yè)深度】洞察2021：中國航空發(fā)動機(jī)行業(yè)競爭格局及市場份額(附市場集中度、企競爭力評價等)

航空發(fā)動機(jī)是飛機(jī)制造行業(yè)的重要組成部分。因存在較高的技術(shù)門檻、資金門檻等，國內(nèi)航空發(fā)動機(jī)整機(jī)集成制造行業(yè)企業(yè)數(shù)量不多。

我國航空發(fā)動機(jī)整機(jī)集成制造領(lǐng)域共有八大主機(jī)廠，具體包括中國航發(fā)西安航空發(fā)動機(jī)有限公司、中國航發(fā)沈陽黎明航空發(fā)動機(jī)有限責(zé)任公司、中國航發(fā)貴州黎陽航空動力有限公司、中國航發(fā)南方工業(yè)有限公司、中國航發(fā)成都發(fā)動機(jī)有限公司、中國航發(fā)商用航空發(fā)動機(jī)有限責(zé)任公司、中國航發(fā)哈爾濱東安發(fā)動機(jī)有限公司和中航工業(yè)南京輕型航空動力有限公司。

航空發(fā)動機(jī)行業(yè)主要上市企業(yè)：目前國內(nèi)航空發(fā)動機(jī)制造行業(yè)上市企業(yè)有航發(fā)動力(600893.SH)、航發(fā)科技(600391.SH)。

本文核心數(shù)據(jù)：航空發(fā)動機(jī)市場份額、市場集中度

1、中國航空發(fā)動機(jī)制造行業(yè)競爭派系

我國航空發(fā)動機(jī)整機(jī)集成制造領(lǐng)域共有八大主機(jī)廠，具體包括中國航發(fā)西安航空發(fā)動機(jī)有限公司、中國航發(fā)沈陽黎明航空發(fā)動機(jī)有限責(zé)任公司、中國航發(fā)貴州黎陽航空動力有限公司、中國航發(fā)南方工業(yè)有限公司、中國航發(fā)成都發(fā)動機(jī)有限公司、中國航發(fā)商用航空發(fā)動機(jī)有限責(zé)任公司、中國航發(fā)哈爾濱東安發(fā)動機(jī)有限公司和中航工業(yè)南京輕型航空動力有限公司。

上述國內(nèi)八大航空發(fā)動機(jī)主機(jī)廠全部為中國航發(fā)集團(tuán)下屬子公司，其中5家注入上市公司或作為上市公司母公司，與航發(fā)動力(600893.SH)關(guān)聯(lián)的主機(jī)廠有4家，基本覆蓋了當(dāng)前航發(fā)集團(tuán)主要在研或已服役的先進(jìn)發(fā)動機(jī)型號;中國航發(fā)成都發(fā)動機(jī)有限公司參股航發(fā)科技(600391.SH)，主要生產(chǎn)大中型渦噴、渦扇發(fā)動機(jī)產(chǎn)品;另外三家企業(yè)沒有關(guān)聯(lián)上市企業(yè)。

2、中國航空發(fā)動機(jī)制造行業(yè)市場份額

根據(jù)《航空知識雜志社》資料，目前我國航空發(fā)動機(jī)主機(jī)生產(chǎn)企業(yè)的年銷售收入大約300億元，再結(jié)合行業(yè)上市公司披露的發(fā)動機(jī)業(yè)務(wù)營收數(shù)據(jù)，初步測算航發(fā)動力的市場份額約為87.2%，航發(fā)科技的市場份額約為5.6%，其他企業(yè)市場份額為7.2%。

注：1)上述數(shù)據(jù)是根據(jù)上市公司年報披露數(shù)據(jù)整理，為避免重復(fù)統(tǒng)計，企業(yè)關(guān)聯(lián)公司和子公司的業(yè)務(wù)營收未單獨(dú)列出;2)航發(fā)動力的發(fā)動機(jī)業(yè)務(wù)統(tǒng)計“航空發(fā)動機(jī)及衍生產(chǎn)品”數(shù)據(jù)，航發(fā)科技的發(fā)動機(jī)業(yè)務(wù)統(tǒng)計“內(nèi)貿(mào)航空及衍生產(chǎn)品”數(shù)據(jù)。

3、中國航空發(fā)動機(jī)制造行業(yè)市場集中度

由于航空發(fā)動機(jī)領(lǐng)域具有高技術(shù)水平、高研發(fā)投入、涉及軍工機(jī)密行業(yè)等特征，國內(nèi)航空發(fā)動機(jī)行業(yè)以航發(fā)動力為代表的龍頭企業(yè)市場集中度較高，行業(yè)CR2超過90%。

注：上述數(shù)據(jù)是根據(jù)上市公司年報披露數(shù)據(jù)整理。

4、中國航空發(fā)動機(jī)制造行業(yè)企業(yè)布局及競爭力評價

基于以上分析，并結(jié)合行業(yè)企業(yè)發(fā)動機(jī)制造業(yè)務(wù)收入、毛利率、產(chǎn)品類型等情況，綜合評價企業(yè)的航空發(fā)動機(jī)制造業(yè)務(wù)競爭力，航發(fā)動力競爭優(yōu)勢明顯，是國內(nèi)航空發(fā)動機(jī)領(lǐng)域的絕對龍頭。

5、中國航空發(fā)動機(jī)制造行業(yè)競爭狀態(tài)總結(jié)

從五力競爭模型角度分析，航空發(fā)動機(jī)行業(yè)屬于航空飛機(jī)的核心部件，替代品威脅較小;現(xiàn)有競爭者市場集中度較高，壟斷特征明顯;上游供應(yīng)商一般為發(fā)動機(jī)零部件制造企業(yè)，大都屬于高新技術(shù)領(lǐng)域，企業(yè)議價能力較強(qiáng);

而下游消費(fèi)市場主要是軍工單位和民航公司等，議價能力較弱;同時，因航空發(fā)動機(jī)制造行業(yè)的技術(shù)壁壘、資金壁壘明顯，潛在進(jìn)入者威脅較小。整體來看，中國航空發(fā)動機(jī)行業(yè)市場競爭較小。

更多數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國航空發(fā)動機(jī)行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》, 同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)申報、產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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