【深度】2022年中美獨立醫學實驗室行業發展對比分析(附發展差異剖析)

行業主要上市公司：貝瑞基因(000710)、方達控股(01521)、迪安診斷(300244)、達安基因(002030)、金域醫學(603882)、康圣環球(09960)、蘭衛醫學(301060)

本文核心數據：中美獨立醫學實驗室企業數量、中美獨立醫學實驗室需求規模、中美獨立醫學實驗室研發投入

獨立醫學實驗室行業發展對比

1、中美國獨立醫學實驗室行業供給對比

美國獨立醫學行業發展較為成熟，行業內企業數量較多。IBIS World披露2021年美國有2.8萬家診斷和醫學實驗室企業，按照Quest披露的美國獨立醫學實驗室份額占比53%來測算，美國獨立醫學實驗室約有1.5萬家;中國獨立醫學行業發展時間較美國短，企業數量相對較少，根據中國食品藥品網披露的數據顯示，目前行業內獨立醫學實驗室數量約有1600家。

從檢測能力來看，我國獨立醫學實驗室龍頭企業提供的檢測項目在2600-2800項之間，美國獨立醫學龍頭企業的檢測項目在5000項左右，在新冠疫情的需求帶動下，Quest在2020年完成檢測1.87億次。

2、中美國獨立醫學實驗室行業需求情況對比

美國獨立醫學行業規模較高，據Quest數據，2019年Quest占據美國獨立醫學實驗室市場份額為24%，故結合2020年Quest總收入(診斷解決方案業務營收占公司總營收比重的97%)估算美國獨立醫學實驗室市場規模約為381.41億美元，約為2441億元。根據中國醫學檢測的需求以及獨立醫學檢驗滲透率8%測算，中國獨立醫學實驗室行業規模為391億元。

(注：按照匯率6.4換算。)

3、中美國獨立醫學實驗室行業發展對比總結

綜合來看，美國獨立醫學實驗室企業總量和檢測能力更強，同時檢測規模遠高于中國。但中國的獨立醫學實驗室行業處于發展期，隨著人口老齡化以及第三方檢測滲透率的不斷上升，未來行業規模有較大得發展空間。

中美獨立醫學實驗室行業發展差異剖析

1、發展歷程：美國第三方檢測機構發展較早，中國起步較晚

美國獨立醫學行業起步于1920年，其醫院商業化運營其臨床檢驗實驗室承接來自其他醫院的檢驗業務，商業化實驗室約占據14%左右的臨床檢驗市場份額。1960年到1980年，美國政府和商業醫療保險機構就先后開始修改醫療保險的政策，促使醫院將更多的檢驗項目外包給獨立醫學實驗室，此時檢測市場中醫院附屬實驗室占市場60%，私人診所占20%，獨立醫學實驗室占20%;美國于1988年通過了《臨床實驗室改進修正案》，將私人診所的臨床檢驗置于更嚴格的監管標準之下，獨立醫學實驗室占30%的市場份額，私人診所下降至8%;1990年至今，美國獨立醫學實驗室行業逐漸成熟，市場中出現兼并收購高潮，Quest和LabCorp經營規模不斷擴大，獨立醫學實驗室行業穩定在35%左右。

中國第三方檢測機構起步于1970年，當時中小型醫院受限于規模和資金，其檢驗科和病理科無法承擔齊全的診斷項目，于是將標本委托給大型醫院診斷。1985年，社會醫療市場化發展，一些檢測服務中心開始與醫院合作，形成獨立單體ICL的雛形;但其檢測范圍單一，并未形成規模。2015年，醫保控費刺激檢驗外包、分級診療落地打開基層市場、民營醫院發展帶來增量市場;ICL在完成全國布局的同時戰略下沉。2018年衛健委發文公立醫院醫學檢驗服務可委托第三方醫療機構;ICL進入行業快速成長期。

2、滲透率：美國檢測外包趨勢較為主流，滲透率為35%

據金域醫學披露的數據，2020年我國獨立醫學檢驗行業滲透率為8%，美國第三方檢測市場較為成熟，滲透率高達35%，我國第三方檢驗市場發展潛力巨大。

3、研發投入：美國醫藥龍頭企業研發投入較高

根據年報披露的數據，我國獨立醫學實驗室行業龍頭企業的研發投入占比多在4%左右;根據金融界披露的數據，美國醫藥龍頭企業的研發投入高達18%，美國醫藥龍頭企業的研發投入較高。

4、中美獨立醫學實驗室行業發展差異剖析總結

綜上所述，美國獨立醫學實驗室行業綜合實力較中國強的主要原因是美國獨立醫學實驗室行業歷史積累厚、行業滲透率較高、企業重視研發創新投入等。

以上數據參考前瞻產業研究院《中國獨立醫學實驗室行業前景預測與投資戰略規劃分析報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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