新規(guī)欲出 佛山小貸公司仍面臨僧多粥少局面

近日，小貸行業(yè)新規(guī)欲出的消息沸沸揚揚，業(yè)內(nèi)看法也褒貶不一。銀監(jiān)會擬出臺管理辦法為小貸公司松綁，行業(yè)發(fā)展將迎曙光?日前，有國內(nèi)財經(jīng)媒體報道，由銀監(jiān)會連同中國人民銀行已向各地金融辦下發(fā)《小額貸款公司管理辦法(征求意見稿)》(下稱《意見稿》)，待反饋意見后再上報國務院確認。

該財經(jīng)媒體報道，《意見稿》將在融資限制、業(yè)務范圍、監(jiān)管細則等方面邁出實質(zhì)性步伐，過去“從銀行業(yè)金融機構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%”、“同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的5%”等規(guī)定都將取消，此外，《意見稿》明確了小貸公司的業(yè)務范圍，拓展至買賣債券和股票等有價證券、開展權(quán)益類投資、開展企業(yè)資產(chǎn)證券化等業(yè)務。

針對《意見稿》的內(nèi)容，記者采訪了佛山多位業(yè)內(nèi)人士，證實了《意見稿》已下發(fā)到地方，有業(yè)內(nèi)人士表示參加了佛山市金融局組織的會議，針對《意見稿》的內(nèi)容進行了討論。但該業(yè)內(nèi)人士表示，《意見稿》并沒有取消小貸公司目前存在的融資限制。

對于《意見稿》將給行業(yè)帶來的影響，業(yè)內(nèi)人士反響不一。有業(yè)內(nèi)人士認為，《意見稿》有助于促進行業(yè)發(fā)展。但也有人認為，從目前掌握到的信息來看，《意見稿》并沒有解決小貸公司目前最迫切的難題，因此對于《意見稿》的影響表現(xiàn)“淡定”。

50%融資上限取消?業(yè)內(nèi)人士：沒有聽到相關(guān)規(guī)定

《意見稿》的眾多規(guī)定中，最受關(guān)注的莫過于有關(guān)融資上限的規(guī)定。據(jù)報道，《意見稿》取消了過去小貸行業(yè)“從銀行業(yè)金融機構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%”、“同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的5%”的規(guī)定，為小貸公司的融資瓶頸松綁。

對此，佛山市一名知情人士表示，此前參加佛山市金融局組織的會議中，相關(guān)負責人明確表示該融資上限并沒有取消。

據(jù)了解，融資瓶頸一直是小貸公司發(fā)展面臨的最大難題。自去年佛山民間金融街成立以來，佛山小貸行業(yè)迎來了爆發(fā)式增長。根據(jù)統(tǒng)計，截至今年3月末，佛山共有39家小貸公司掛牌營業(yè)，注冊資本80多億元。盡管如此，相對于市場旺盛的融資需求，佛山小貸公司仍面臨僧多粥少的局面。

以去年8月份成立運營的華信小貸為例，注冊資本2億元，加上從銀行獲得的50%的融資額度，總共3億元運營資金，經(jīng)過大半年的運營，截至目前超過8成的運營資金已經(jīng)投放完畢。

“小貸公司想提供更好的融資服務和挖掘更大市場空間，但受制于兩個方面，自己信貸資金有限，服務手段也有限，這捆綁住他們了。”佛山市小貸行業(yè)協(xié)會秘書長張思濤表示。

雖然有關(guān)《意見稿》是否取消了融資上限50%的規(guī)定存在分歧，但在華信小貸常務副總經(jīng)理鄭偉生看來，單純?nèi)∠谫Y上限并不能從根本上解決小貸公司的資金瓶頸，“目前廣東省對于小貸公司的融資上限規(guī)定是不能超過100%，但真正能夠獲得這個融資額度的小貸公司很少。”

鄭偉生認為，關(guān)鍵不在于融資上限是否取消，而是銀行是否愿意給小貸公司放款。他的觀點也獲得另一位業(yè)內(nèi)人士的認同。該業(yè)內(nèi)人士表示，目前出臺的《意見稿》對于銀行并不具備約束力，在目前銀行流動性緊張的情況下，即使放開融資上限，小貸公司也不大容易從銀行獲得融資。

該業(yè)內(nèi)人士建議，未來應該把小貸公司納入到銀行間同業(yè)拆借市場，讓小貸公司通過市場的自我調(diào)節(jié)來補充經(jīng)營資金。但他同時表示，要把小貸公司納入到銀行同業(yè)拆借市場，必須賦予小貸公司金融機構(gòu)的身份。

小貸公司工商企業(yè)身份不變

《意見稿》的另一個焦點集中在小貸公司的身份認定問題上。據(jù)媒體報道，《意見稿》并沒有打破小貸公司過去作為工商企業(yè)的身份，這意味著小貸公司不僅無法納入到銀行同業(yè)拆借市場，而且不能享受到金融機構(gòu)目前享受到的稅收優(yōu)惠。

以營業(yè)稅為例，目前小貸公司為利息收入的5.6%左右加上附加稅，而農(nóng)信社做小貸業(yè)務的營業(yè)稅率為3%左右加上附加。此外，目前小貸公司的企業(yè)所得稅率為25%，而金融機構(gòu)的所得稅率僅為15%。

金融機構(gòu)身份的認定還涉及到小貸公司能否接入央行的征信系統(tǒng)，按照目前規(guī)定，小貸公司不能直接查詢到貸款人的征信信息，這給小貸公司的風控帶來困難。

但有關(guān)征信方面的困難有望獲得解決。據(jù)介紹，《意見稿》明確指出，小貸公司可通過地方小額信貸公司協(xié)會向征信機構(gòu)查詢借款的信用信息。

業(yè)務范圍擴大影響幾何

征求意見中，小貸公司的業(yè)務范圍也進一步拓寬至買賣債券和股票等有價證券、開展權(quán)益類投資、開展企業(yè)資產(chǎn)證券化、發(fā)行債券、經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)批準的其他業(yè)務等，不過這五類業(yè)務需要經(jīng)過監(jiān)管機構(gòu)和相關(guān)部門批準。這是首次對小貸公司的業(yè)務范圍進行明確，并將業(yè)務范圍首次拓展至權(quán)益類投資領域。

對此，張思濤表示，以前也有小貸公司開展相關(guān)業(yè)務，但是審批手續(xù)較繁瑣，審批效率低下，提高了小貸公司從事其他業(yè)務的門檻。現(xiàn)在統(tǒng)一規(guī)定后，明確了小貸公司的業(yè)務范圍，對小貸公司開展業(yè)務、拓展市場空間有好處，也豐富了業(yè)務品種，能夠更好地讓小貸公司服務于社會需求，“這是一個進步，促使小貸公司向綜合性金融機構(gòu)轉(zhuǎn)變。”

粵紡小貸總經(jīng)理貝興榮也認為，《意見稿》打破了過去的禁令，對于小貸公司的資金融通有好處。

但鄭偉生對于業(yè)務范圍的擴大則持有謹慎態(tài)度，“雖然范圍擴大了，但從資質(zhì)方面看，小貸公司從事其他業(yè)務并不具備優(yōu)勢。”他認為，目前各個金融領域都有對應的專業(yè)機構(gòu)，小貸公司通過開展其他業(yè)務發(fā)展的空間有限，“你買賣股票會找證券公司還是小貸公司?這是很容易判斷的。”

更有業(yè)內(nèi)人士表示，經(jīng)營范圍的擴大是市場經(jīng)濟的必然要求，政府過去的管制不利于行業(yè)發(fā)展，未來應該進一步遵循市場規(guī)律，讓市場發(fā)展主導作用，“目前小貸行業(yè)面臨的主要問題不是發(fā)展，而是生存問題，小貸行業(yè)比銀行面臨更高的風險，受經(jīng)濟下行的影響較大，如果不能解決小貸公司目前面臨的幾大問題，其他方面的改變并沒有太大意義。”

結(jié)語：記者采訪的多名業(yè)內(nèi)人士均表示，資金瓶頸是目前小貸行業(yè)面臨的首要問題。據(jù)了解，目前佛山小貸公司的注冊資本上限為5億元人民幣，這意味著5億元注冊資金只能向銀行融資2.5億元，其中，小貸公司主要資本來源為股東繳納的資本金、捐贈資金以及不超過兩家銀行業(yè)金融機構(gòu)的融入資金。“小貸公司只貸不存，長期以來會受‘資金饑渴癥’的困擾。”一名業(yè)內(nèi)人士表示。