互聯網金融新監管時代發展分析

 目前，國內的互聯網金融業務主要是包括了第三方支付、網貸業務、眾籌業務以及其他形式的金融平臺，其中第三方支付占比最大且發展最好。

中國互聯網金融發展歷程要遠短于美歐等發達經濟體。截至目前，中國互聯網金融大致可以分為三個發展階段:第一個階段是1990年代~2005年左右的傳統金融行業互聯網化階段;第二個階段是2005 - 2011年前后的第三方支付蓬勃發展階段;而第三個階段是2011年以來至今的互聯網實質性金融業務發展階段。在互聯網金融發展的過程中，國內互聯網金融呈現出多種多樣的業務模式和運行機制。

資料來源：前瞻產業研究院整理

但是互聯網金融是基于互聯網技術發展起來的，承接了互聯網的內在虛擬的風險性，而在我國對這方面的監管力度又不夠，進而在我國出現了不盡如意的P2P跑路、眾籌危機等互聯網金融不和諧的一面，給我國社會、經濟制造了混亂。

其實，互聯網金融的弊端顯現出來，未必是一件不好的事。雖說在一定程度上，制造了消費者的恐慌、經濟的混亂，致使行業跌入谷底。但是也正是因為問題的顯現，才讓我們知道了我國消費者的金融知識和消費者權益保護意識的不足，以及國家監管規范的不夠等病根，才能夠真正意義的對癥下藥，為未來更好的發展奠下基礎。

我國國家對這行業的發展也是十分的重視，并且承認該行業的積極的一面。早在2015年7月，國家政府聯合十個部分發布了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》。又在同年的12月底，銀監會等多個部門頒發了《網絡借貸信息中介結構業務活動管理暫行辦法》，進一步加強了互聯網金融的立法及監管工作。

今年的全國兩會，互聯網金融行業又再次成為了國家政府關注的焦點，并將其首次寫入了“十三五”規劃綱要中，明確指出了將結合大眾創業、萬眾創新的口號，進一步加強該行業的監管力度，重點規范網貸、眾籌等亂象領域，這無疑是給互聯網金融行業帶來了回暖的春風。

目前，隨著國家對互聯網金融行業的監管的立法及規范加強，以網貸、眾籌等亂象已經取得了不少實質性的進展。

首先就是網貸方面得到改善，在此之間，為了防范網貸的危機擴大，不少銀行選擇了關閉P2P的入口通道，保障客戶的資金安全。不過，在政府的積極監管和引導了，已有招商銀行等銀行開始恢復了認證支付渠道，繼續給P2P融資資金保障。

根據前瞻產業研究院《2016-2021年中國互聯網金融行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》顯示，截至2016年2月底，我國的P2P網貸風險預警系統的風險預警平臺為3135家，占據了全國網貸平臺總數5205家的60.23%。同時，網貸成交量也回歸了正常，從2015年12月1337.48億元下降到了2016年2月份的1130.09億元。可見，我國的網貸風險機制已經逐漸雛形，未來將繼續朝著好的方向發展下去。

資料來源：前瞻產業研究院整理

還有就是眾籌方面，我國國家對眾籌資金作出了明確的規定，列出了“三個不許”的原則，即不許炒股、不許炒房、不許炒理財產品。并積極引導眾籌行業走健康之路，充分發揮其最本質的作用。