食糖產(chǎn)消“逆動(dòng)” 制糖行業(yè)可否迎來(lái)“甜蜜”時(shí)代

國(guó)外食糖供應(yīng)趨勢(shì)

根據(jù)國(guó)家氣候中心監(jiān)測(cè)，始于2014年9月的"厄爾尼諾"事件，直至2016年2月才宣告結(jié)束，整整持續(xù)了18個(gè)月。然而它的離開(kāi)并不是"不帶走一片云彩"，它給全球的甘蔗種植業(yè)帶來(lái)了深遠(yuǎn)的影響。如南半球的巴西，受到厄爾尼諾現(xiàn)象的影響，境內(nèi)甘蔗產(chǎn)區(qū)降雨量大增，對(duì)于甘蔗的種植來(lái)說(shuō)應(yīng)該是好消息，實(shí)際上巴西甘蔗種植面積也在2015/2016榨季得到小幅提升，但大量的雨水也使得巴西甘蔗的含糖量大大降低，甘蔗產(chǎn)糖量也逐年減少。據(jù)有關(guān)權(quán)威統(tǒng)計(jì)，自2013年以來(lái)，巴西甘蔗種植面積逐年提高，已由750萬(wàn)公頃提高至839萬(wàn)公頃，增幅雖小，但增勢(shì)不容置疑；而糖產(chǎn)量卻是反其道而行之，自2013年達(dá)到最高值3860萬(wàn)噸以來(lái)，逐年下降，直到2016年的3487萬(wàn)噸，累計(jì)減產(chǎn)近400萬(wàn)噸。可見(jiàn)，厄爾尼諾對(duì)于巴西制糖業(yè)來(lái)說(shuō)無(wú)異于"甜蜜殺機(jī)"！

圖表1：2013-2016年巴西甘蔗種植面積與糖產(chǎn)量趨勢(shì)圖（單位：萬(wàn)公頃，萬(wàn)噸）

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

再如印度，厄爾尼諾的到來(lái)致使北半球的印度境內(nèi)甘蔗產(chǎn)區(qū)大面積干旱，甘蔗種植面積增長(zhǎng)趨勢(shì)戛然而止，對(duì)于蔗糖第二大產(chǎn)國(guó)來(lái)說(shuō)，其在厄爾尼諾事件中飽受折磨，食糖產(chǎn)量減產(chǎn)大幅減產(chǎn)。2015-2016年，印度甘蔗單產(chǎn)由70.82噸/公頃急速下降至67.17噸/公頃；單產(chǎn)的急劇下降，加上種植面積止步不前，印度蔗糖種植業(yè)雪上加霜，最終食糖產(chǎn)量下降了近200萬(wàn)噸。

圖表2：2015-2016年印度甘蔗單產(chǎn)與糖產(chǎn)量趨勢(shì)圖（單位：噸/公頃，萬(wàn)噸）

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

厄爾尼諾縱然可氣，但對(duì)于世界上第一、第二的食糖生產(chǎn)國(guó)來(lái)講，影響其食糖產(chǎn)量以及出口量的因素遠(yuǎn)不止天氣這一個(gè)選項(xiàng)，還有國(guó)內(nèi)制糖相關(guān)政策以及國(guó)內(nèi)對(duì)食糖的需求量。巴西所產(chǎn)之甘蔗用于制糖的比例正在發(fā)生下降，已由2013年的49.5%下降至2016年的40.1%，降幅大的讓人吃驚；而印度在作為全球第二大食糖生產(chǎn)國(guó)的同時(shí)，還是全球第一大食糖消費(fèi)國(guó)，其所產(chǎn)之蔗糖滿足自身需求尚有余力，但想要大量出口則只能是"巧婦難為無(wú)米之炊"了。

總之，厄爾尼諾是"主角"也好，還是充當(dāng)了"最后一根稻草"也罷，未來(lái)幾年，全球食糖供給量維持低位變動(dòng)將成為一種常態(tài)。

國(guó)內(nèi)食糖"產(chǎn)減消增"趨勢(shì)明顯

電視劇《人民的名義》中"人民"的書記高育良同志掛在嘴邊的一句話就是"打鐵還需自身硬"，說(shuō)的真是不無(wú)道理！對(duì)于我國(guó)的制糖業(yè)來(lái)說(shuō)，國(guó)外市場(chǎng)變動(dòng)影響的是我國(guó)食糖進(jìn)口量的變化，而國(guó)內(nèi)產(chǎn)需才是影響國(guó)內(nèi)食糖現(xiàn)貨價(jià)格的關(guān)鍵之所在。厄爾尼諾果然是一個(gè)"禍害"，自它發(fā)生以來(lái)，我國(guó)甘蔗主產(chǎn)區(qū)的甘蔗種植面積果然是大幅收窄，根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的中國(guó)制糖行業(yè)研究報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)甘蔗種植面積已由2013年的1816.5千公頃，"悄然"下降至2016年的1092.7千公頃。

圖表3：2008-2016年中國(guó)甘蔗種植面積（單位：千公頃）

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

面積的減少必然帶來(lái)產(chǎn)量的下降，2015年我國(guó)甘蔗還有11696.8萬(wàn)噸左右的產(chǎn)量，到2016年則驟減至7400萬(wàn)噸。甘蔗產(chǎn)量的下降最終導(dǎo)致我國(guó)食糖產(chǎn)量也是頹勢(shì)盡顯，2016年產(chǎn)量?jī)H在823萬(wàn)噸左右，較2015年減產(chǎn)235萬(wàn)噸。

圖表4：2008-2016年中國(guó)甘蔗產(chǎn)量變化情況（單位：萬(wàn)噸，%）

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

其實(shí)，食糖產(chǎn)量的減少并不必然帶來(lái)食糖價(jià)格的提升，還需要食糖消費(fèi)需求量的提升來(lái)"幫襯"。食糖的消費(fèi)領(lǐng)域主要包括工業(yè)領(lǐng)域和生活領(lǐng)域，而近年來(lái)工業(yè)領(lǐng)域食糖消費(fèi)量增速如蝸牛行軍，2012年以來(lái)都保持在5%以下，對(duì)于食糖消費(fèi)量的帶動(dòng)力極低；生活用糖則在我國(guó)食糖消費(fèi)量大幅提升的過(guò)程中貢獻(xiàn)良多。2010年，我國(guó)人均食糖消費(fèi)量為10.4千克，2016年則為12.9千克，整整提升了2.5千克。但與全球24千克/人的平均水平相比，我國(guó)仍有不小的差距，這也從一個(gè)側(cè)面表明，我國(guó)食糖消費(fèi)潛力非常之大！

圖表5：2010-2016年中國(guó)人均食糖消費(fèi)量趨勢(shì)（單位：千克/人）

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

2016年我國(guó)食糖消費(fèi)總量已經(jīng)來(lái)到了1780萬(wàn)噸，比產(chǎn)量多出了近950萬(wàn)噸，可見(jiàn)，我國(guó)食糖產(chǎn)消缺口之大。

圖表6：2010-2016年中國(guó)食糖消費(fèi)量趨勢(shì)（單位：萬(wàn)噸）

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

產(chǎn)消逆動(dòng)將帶動(dòng)食糖價(jià)格上揚(yáng)

影響國(guó)內(nèi)食糖價(jià)格的因素除產(chǎn)量、消費(fèi)量之外，還有我國(guó)食糖的庫(kù)存量、國(guó)家食糖儲(chǔ)備政策以及食糖的進(jìn)出口情況，如果只從一兩個(gè)方面來(lái)進(jìn)行解釋未免牽強(qiáng)，對(duì)于"庖丁"來(lái)說(shuō)，解牛無(wú)需看牛，是因?yàn)樗妓嚰兪欤覀儎t不需要這樣的技藝，"一葉落而知天下秋"并不是要你面面俱到，需要的是敏銳的"嗅覺(jué)"。因此，我們也可以根據(jù)食糖產(chǎn)量與消費(fèi)量的變動(dòng)趨勢(shì)來(lái)對(duì)食糖價(jià)格進(jìn)行一定程度的推測(cè)。從以下趨勢(shì)圖中可以看出，2015年以來(lái)，我國(guó)食糖現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)上揚(yáng)態(tài)勢(shì)明顯，尤其是2016年，現(xiàn)貨價(jià)格已躍升至6170元/噸，對(duì)于2013年以來(lái)一直處于虧損狀態(tài)的眾多糖企來(lái)講，食糖價(jià)格的攀升是他們夢(mèng)寐以求的"愿望"，如今已成事實(shí)，而隨著國(guó)內(nèi)外食糖產(chǎn)量大幅減少、需求量保持高速增長(zhǎng)，且國(guó)家食糖拋儲(chǔ)還不明確局勢(shì)的影響，未來(lái)我國(guó)食糖現(xiàn)貨價(jià)格正面臨"雄赳赳氣昂昂"，一路跨向7000元/噸大關(guān)的重大機(jī)遇。

圖表7：2010-2017年中國(guó)食糖現(xiàn)貨價(jià)格趨勢(shì)（單位：元/噸）

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