【行業(yè)深度】洞察2025：中國航空發(fā)動機(jī)行業(yè)競爭格局及市場份額（附市場份額、國產(chǎn)化布局分析等）

行業(yè)主要上市公司：航發(fā)科技(600391);航發(fā)動力(600893);航發(fā)控制(000738);應(yīng)流股份(603308);中航重機(jī)(600765)等

本文核心數(shù)據(jù)：行業(yè)市場份額;

1、航空發(fā)動機(jī)行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域競爭格局

目前全球商用航空發(fā)動機(jī)基本被美國通用電氣(包括通用電氣與賽峰合資公司CFMI)、普拉特·惠特尼、羅爾斯·羅伊斯公司壟斷，我國目前使用的大型商用客機(jī)發(fā)動機(jī)大部分來源于進(jìn)口。

商用發(fā)動機(jī)方面，根據(jù)Flight Global發(fā)布的《Commercial Engines 2023》報告，全球航空發(fā)動機(jī)市場由GE、普·惠、勞斯萊斯和賽峰四家公司主導(dǎo)，形成寡頭壟斷。2023年，全球航空發(fā)動機(jī)總交付量為2376臺，其中CFM International交付1356臺，占市場57.1%，普·惠交付638臺，占26.9%。前兩家公司合計占據(jù)84%的市場份額，GE和勞斯萊斯各自交付約190臺，市場份額保持在8%左右。

注：《Commercial Engines 2023》公布的數(shù)據(jù)為2023年上半年數(shù)據(jù)，2023年整年及2024年數(shù)據(jù)暫未公布。

與民用發(fā)動機(jī)不同，軍用發(fā)動機(jī)更注重推動比和高機(jī)動性。GE、普·惠、勞斯萊斯和賽峰既是民用航空發(fā)動機(jī)巨頭也是主要的軍用發(fā)動機(jī)制造商。除它們之外，美國霍尼韋爾(Honeywell)、德國MTU、意大利Avio、俄羅斯土星、俄羅斯禮炮等也具有較完整的生產(chǎn)能力，同時還為頂級企業(yè)提供大部件和核心機(jī)部件，但它們在商用航空發(fā)動機(jī)的市場上幾乎沒有競爭力，產(chǎn)品多為防務(wù)產(chǎn)品或者小型發(fā)動機(jī)產(chǎn)品。雖然軍用航空發(fā)動機(jī)不像民用航空發(fā)動機(jī)被美英法絕對壟斷，但目前世界上能夠獨(dú)立研制高性能軍用航空發(fā)動機(jī)的國家也只有美國、俄羅斯、英國、法國、中國等少數(shù)幾個國家。

2、中國航空發(fā)動機(jī)企業(yè)技術(shù)與產(chǎn)品布局

目前來看，國內(nèi)航空發(fā)動機(jī)行業(yè)技術(shù)布局主要集中在：航空發(fā)動機(jī)材料加工、航空發(fā)動機(jī)零部件配套、航空發(fā)動機(jī)整機(jī)制造三個領(lǐng)域，代表企業(yè)及具體產(chǎn)品布局如下。

3、中國航空發(fā)動機(jī)代表企業(yè)業(yè)績情況分析

目前，航發(fā)動力在我國航空發(fā)動機(jī)行業(yè)上市公司中的收入居于領(lǐng)先地位。其中，2024年航發(fā)動力的航空發(fā)動機(jī)業(yè)務(wù)收入達(dá)449.94億元。從毛利率水平來看，2024年代表上市企業(yè)毛利率水平位于10%-35%之間，平均毛利率水平在25%左右，行業(yè)毛利率水平一般。

4、中國航空發(fā)動機(jī)國際競爭力情況分析

我國軍用航空發(fā)動機(jī)國產(chǎn)化率尚有提升空間。我國航空發(fā)動機(jī)較美、俄、英、法存在較大差距，現(xiàn)役軍用航空發(fā)動機(jī)部分仍是仿制國外的第三代發(fā)動機(jī)及其改進(jìn)改型，部分新研飛機(jī)選用國外發(fā)動機(jī)進(jìn)行首飛或過渡。部分“20”系列飛機(jī)已經(jīng)擁有了國產(chǎn)發(fā)動機(jī)，據(jù)第十三屆珠海航展殲20飛行展示指揮員介紹，國產(chǎn)殲20戰(zhàn)機(jī)已經(jīng)采用國產(chǎn)發(fā)動機(jī);據(jù)運(yùn)20總師介紹，運(yùn)20已經(jīng)有兩型國產(chǎn)發(fā)動機(jī)在試飛中。隨著我國航空發(fā)動力實力的不斷提升、新一代發(fā)動機(jī)的陸續(xù)批產(chǎn)，我國軍用航空發(fā)動機(jī)有望逐步改善“供不應(yīng)求”的格局，并全面實現(xiàn)國產(chǎn)化。

以燃?xì)廨啓C(jī)為例，可分為重型、輕型、微型產(chǎn)品，其中重型、輕型、微型產(chǎn)品主要以國外廠商為主導(dǎo)，中國廠商有所布局，但暫未形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈。整體來看，中國在燃?xì)廨啓C(jī)領(lǐng)域競爭能力較弱。

目前全球商用航空發(fā)動機(jī)基本被美國通用電氣(包括通用電氣與賽峰合資公司CFMI)、普拉特·惠特尼、羅爾斯·羅伊斯公司壟斷，我國目前使用的大型商用客機(jī)發(fā)動機(jī)大部分來源于進(jìn)口。2023年5月C919正式投入運(yùn)營，未來隨著更多型號飛機(jī)研制的日趨成熟及大規(guī)模量產(chǎn)，將帶動國產(chǎn)機(jī)載設(shè)備制造產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。國產(chǎn)大飛機(jī)以及配套國產(chǎn)發(fā)動機(jī)有望打開海量市場。

據(jù)中國航空工業(yè)的《民用飛機(jī)中國市場預(yù)測年報(2021-2040年)》和波音公司發(fā)布的《商業(yè)航空市場預(yù)測2021-2040》報告預(yù)測，2021-2040年，中國窄體干線飛機(jī)年均需求量299架(發(fā)動機(jī)598臺)，寬體干線飛機(jī)年均需求量91架(發(fā)動機(jī)182臺)，發(fā)動機(jī)年總價值約為110億美元;全球窄體干線飛機(jī)年均需求量1718架(發(fā)動機(jī)3436臺)，寬體干線飛機(jī)年均需求量455架(發(fā)動機(jī)890臺)，發(fā)動機(jī)年總價值約為588億美元。中國占全球比例約為19%。

5、中國航空發(fā)動機(jī)行業(yè)競爭狀態(tài)總結(jié)

從五力競爭模型角度分析，航空發(fā)動機(jī)行業(yè)屬于航空飛機(jī)的核心部件，替代品威脅較小;現(xiàn)有競爭者市場集中度較高，壟斷特征明顯;上游供應(yīng)商大都屬于高新技術(shù)領(lǐng)域，企業(yè)議價能力較強(qiáng);而下游消費(fèi)市場主要是軍工單位和民航公司等，議價能力較弱;同時，因航空發(fā)動機(jī)制造行業(yè)的技術(shù)壁壘、資金壁壘明顯，潛在進(jìn)入者威脅較小。整體來看，中國航空發(fā)動機(jī)行業(yè)市場競爭較小。

根據(jù)以上分析，對各方面的競爭情況進(jìn)行量化，1表最大，0代表最小，中國航空發(fā)動機(jī)行業(yè)的競爭情況如下圖所示：

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《全球及中國航空發(fā)動機(jī)行業(yè)發(fā)展前景與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》

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