【行業(yè)深度】洞察2025：中國供應鏈金融行業(yè)競爭格局及市場份額（附市場集中度、競爭梯隊、戰(zhàn)略集群分析等）

行業(yè)主要上市公司：怡亞通(002183.SZ)、聯易融(09959.HK)、浙江東方(600120.SH)、飛馬國際(002210.SZ)、中信證券(600030.SH)、生意寶(002095.SZ)、中科金財(002657.SZ)等

本文核心數據：戰(zhàn)略集群;市場集中度;競爭梯隊;波特五力模型;

中國供應鏈金融市場細分產品格局

依照業(yè)務發(fā)生環(huán)節(jié)、業(yè)務交互流程、業(yè)務參與主體等不同，將供應鏈金融服務分為應收賬款類融資、存貨融資、訂單類融資、票據融資和融資租賃。應收賬款融資、存貨融資、訂單融資本質上都是借款人以應收賬款、存貨、訂單為擔保，為生產和營銷進行融資，而其中應收賬款融資比例最高，是因為在這種模式下，資金方承擔較小的市場和違約風險。根據云趣數科數據顯示，應收賬款融資占比38%，其次是融資租賃，占比23%，存貨融資為17%，訂單融資為12%，票據融資為10%。

中國供應鏈金融市場服務商類型

目前中國供應鏈金融服務商類型可以分為第三方供應鏈提供商、核心企業(yè)背景提供商、金融機構背景提供商、供應鏈金融信息服務提供商、供應鏈服務提供商。不同類型的服務商負責的供應鏈服務不同，目前第三方供應鏈金融提供商代表企業(yè)有聯易融、螞蟻集團、京東科技。

中國供應鏈金融市場平臺類型

中國供應鏈金融企業(yè)類型的分布源于技術的驅動與產業(yè)鏈的需求。根據京杭產業(yè)數字金融運河研究院數據顯示，核心供應鏈金融平臺企業(yè)占比最高，超過50%，主要是核心企業(yè)信用與真實交易數據，整合物流、信息流與資金流，這樣的企業(yè)有京東、阿里等電商平臺。其次占比較高的是金融機構，在26%迂，其憑借資金成本優(yōu)勢參與，例如銀行通過供應鏈票據和反向保理拓展業(yè)務。此外，還有23%的企業(yè)是金融科技類型的，則提供區(qū)塊鏈、大數據等技術支持，如聯易融通過區(qū)塊鏈實現信用穿透與資產證券化。

中國供應鏈金融行業(yè)競爭梯隊分析

目前第一梯隊企業(yè)市占率超過10%，包括聯易融、中金云鏈、螞蟻集團和京東科技，第二梯隊是市占率超過5%的企業(yè)，為建信融通，這五家企業(yè)市占率7成以上，供應鏈金融競爭格局穩(wěn)定，且頭部企業(yè)有一定的話語權。

中國供應鏈金融行業(yè)上市公司戰(zhàn)略集群分析

根據2024年大部分上市公司盈利能力有待改善，除了生意寶、廣電運通、中科金財、聯易融以及長沙銀行外，大部分企業(yè)毛利率為負，企業(yè)經營情況不容樂觀。從營收來看，規(guī)模較大的有浙商中拓、怡亞通、中信證券三家企業(yè)，盡管2024年毛利率為負數，但在行業(yè)內屬于領導者的地位。生意寶、廣電運通、中科金財、聯易融以及長沙銀行毛利率較高，盡管收入低于10億元，但輕資產運作使得公司免受虧損，因此處于突出者的地位。

中國供應鏈金融行業(yè)競爭狀態(tài)總結

從五力競爭模型角度分析，目前行業(yè)競爭程度激烈，核心企業(yè)議價能力強，主導信用傳遞，中小微融資方議價能力弱但政策扶持緩解失衡;新進入者威脅較大，金融科技公司降低行業(yè)進入門檻，但嚴格監(jiān)管與牌照壁壘制約新競爭者;替代品威脅上，傳統銀行信貸與新興區(qū)塊鏈融資構成替代威脅;保理公司、銀行與科技平臺同質化競爭激烈;下游議價能力較強，企業(yè)可以基于不同的地方政策和利率情況，選擇不同類型的供應鏈金融服務商。

根據以上分析，對各方面的競爭情況進行量化，1代表最大，0代表最小，目前我國供應鏈金融行業(yè)五力競爭總結如下：

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產業(yè)研究院《中國供應鏈金融市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》

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