證監(jiān)會高層分工調(diào)整落定

隨著證監(jiān)會新一屆班子的落定，證監(jiān)會部級干部的分工分管范圍也進(jìn)行了相應(yīng)的調(diào)整。證監(jiān)會網(wǎng)站9月初的公開信息顯示，發(fā)行部和創(chuàng)業(yè)板部均由證監(jiān)會副主席姚剛分管，升任主席助理的張育軍則分管基金部和機(jī)構(gòu)部。

在市場人士眼中，證監(jiān)會的核心權(quán)力部門在于行政審批大權(quán)在握的一線部門，包括發(fā)行部、創(chuàng)業(yè)板部、上市部、基金部、機(jī)構(gòu)部、會計部、國際部、期貨一部、期貨二部。而沒有行政許可權(quán)限的部門往往被視為二線部門，包括法律部、稽查局、研究中心、辦公廳、機(jī)關(guān)黨委、行政處罰委員會、人教部、公眾公司部、稽查總隊、協(xié)調(diào)部、網(wǎng)控辦、信息中心等。但由于人教部和辦公廳負(fù)責(zé)人事任免以及部委間協(xié)調(diào)、政策制定等工作，因此在會內(nèi)干部眼中，這兩個部門也屬于機(jī)要部門。

 一接近證監(jiān)會人士稱，比較意外的是幾個一線部門均歸給了姚剛和張育軍。其中，最受市場關(guān)注的發(fā)行部和創(chuàng)業(yè)板部，均由姚剛分管。而姚剛是會內(nèi)惟一的部級后備干部，因此此次調(diào)整有相當(dāng)程度出乎市場預(yù)期。

有投行人士向媒體表示，這樣的分工在他印象中未有先例，“這幾個部門分別管理的是證券公司及證券咨詢管理、基金和期貨公司，而最近一段時間，這幾種機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)日趨重疊。”他認(rèn)為此次統(tǒng)一管理，意味著要對這些金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合和協(xié)調(diào)，打造一個足以與銀行抗衡的證券系財富管理業(yè)。

除了副部級層面的分管職能調(diào)整，證監(jiān)會行政權(quán)限的下放也進(jìn)入了實施階段。消息人士稱，證監(jiān)會發(fā)行部的三處、四處人員已經(jīng)進(jìn)行了縮編。“一部分調(diào)入了一處和二處，一部分選擇去滬深兩市交易所。”據(jù)悉，整個審核權(quán)下放將在今年年底前實施完畢。

目前證監(jiān)會發(fā)行部下屬6個處室，一處、二處負(fù)責(zé)主板和中小板首次公開發(fā)行（IPO）的審核，三處、四處負(fù)責(zé)上市公司再融資的審核。其中，一處和三處偏重于法律和綜合項目審核，二處和四處偏重于財務(wù)項目審核。五處管理保薦代表人資格注冊、信用檔案及考試等，綜合處協(xié)助日常工作。根據(jù)證監(jiān)會今年年初的部署，再融資審核權(quán)確定將下放至滬深兩市交易所。由此涉及到三處和四處人員的調(diào)動，正式開始調(diào)動始于今年7月底。

投行人士認(rèn)為，從行政意義上來看，再融資審核下放到交易所是行政審批權(quán)弱化、走向市場化的象征。但具體效果如何，還是要看最終審核權(quán)下放后，審核環(huán)節(jié)是否能簡化，審核側(cè)重點是否會改變。

本文作者戴星，系前瞻投顧項目三部IPO咨詢顧問