鋼鐵業(yè)噸鋼利潤(rùn)跌至1.68元 慘跌96.6%

中國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩

統(tǒng)計(jì)顯示，今年1-3季度，國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)情況慘淡，以上市的鋼鐵企業(yè)為例，兩市34家鋼企中，前三季度14家出現(xiàn)虧損，合計(jì)虧損約183億元;其余20家公司合計(jì)盈利不足152億元，即行業(yè)整體虧損超過31億元。

據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，去年同期，鋼鐵行業(yè)共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)204億元。一年間，從凈利兩百億到虧損數(shù)十億，鋼鐵行業(yè)究竟怎么了?

鋼價(jià)跌回18年前

1994年，國(guó)內(nèi)鋼價(jià)指數(shù)剛推出時(shí)為100點(diǎn)。2012年8月24日，該價(jià)格指數(shù)已經(jīng)降到103.28點(diǎn)。

2012年三季報(bào)，鋼企中的“巨虧戶”在上市公司虧損榜前十中占了六席。其中，鞍鋼股份以31.7億元的虧損額位居虧損榜第三，馬鋼股份以31.4億緊隨其后，其后四家依次為華菱鋼鐵(虧損25.5億)、安陽鋼鐵(虧損24.6億)、山東鋼鐵(虧損19.57億)、韶鋼松山(虧損15億)。

從業(yè)績(jī)“變臉”的迅猛程度來看，韶鋼松山位居行業(yè)內(nèi)下滑幅度榜首。數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度韶鋼松山虧損15億元，去年同期則盈利2084.31萬元。

全鋼鐵行業(yè)中，共有三家公司實(shí)現(xiàn)凈利增長(zhǎng)。其中，寶鋼股份前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)107.91億元，同比上升70%，全行業(yè)增幅最大。不過，這是出售不銹鋼和特鋼資產(chǎn)獲利91億元后的成果。另外兩家凈利增長(zhǎng)的公司均為鋼管類公司，分別為金洲管道與久立特材。

對(duì)于目前的鋼鐵業(yè)，中鋼協(xié)會(huì)長(zhǎng)、首鋼集團(tuán)董事長(zhǎng)王青海有個(gè)形象的概括，“偉大的產(chǎn)能、慘淡的市場(chǎng)、微薄的利潤(rùn)”。

“最近大家都不愿意出來談，說多了都是眼淚”，在電話那頭，河北武安市一家中外合資鋼廠的負(fù)責(zé)人李勇(化名)表示，“大家以前是悶聲發(fā)大財(cái)，現(xiàn)在苦水往肚子里吞。我們煉一噸鋼的成本基本在3300元，今年七八月份市場(chǎng)上鋼價(jià)到了3000元/噸左右，基本一噸鋼就要虧個(gè)兩三百塊錢，直到十月份才勉強(qiáng)能夠賺一點(diǎn)。”李勇稱。

據(jù)中鋼協(xié)國(guó)內(nèi)鋼價(jià)指數(shù)，自2012年4月末價(jià)格指數(shù)121.19點(diǎn)起開始下降，到8月24日已經(jīng)降到103.28點(diǎn)。1994年，該指數(shù)剛推出時(shí)為100點(diǎn)，相當(dāng)于目前的鋼價(jià)幾乎跌回18年前原點(diǎn)。

中鋼協(xié)副會(huì)長(zhǎng)王曉齊今年8月在一次行業(yè)會(huì)議上透露，2008年金融危機(jī)期間，鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)為50元/噸，今年上半年利潤(rùn)為6.8元/噸，到7月份已變成1.68元/噸，利潤(rùn)跌去了96.6%，整個(gè)行業(yè)比2008年更困難。

“實(shí)在是賣不出去”

對(duì)于今年鋼價(jià)的低迷，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，下游主要用鋼行業(yè)低迷、產(chǎn)能過剩是鋼價(jià)難以抬頭的兩大主因。

據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)鋼鐵第一大用戶是建筑業(yè)，占比超五成。今年以來房地產(chǎn)和“鐵公基”建設(shè)持續(xù)回落。數(shù)據(jù)顯示，今年1-9月，全國(guó)鐵路固定資產(chǎn)投資3441.56億元，同比下降13%;房地產(chǎn)開發(fā)投資5.1萬億元，增幅由1-2月的27.8%回落為15.4%。制造業(yè)作為鋼鐵的第二需求大戶，今年的日子同樣難過，行業(yè)增速由過去的兩位數(shù)降至一位數(shù)。

最直接感受到需求變化的是鋼廠的銷售部門。“實(shí)在是賣不出去，我們的銷售人員就坐商變行商，出門銷售、全員銷售，而且都大跨度地開始推銷到南方去了。”李勇稱。據(jù)介紹，以前鋼廠都是一個(gè)月前就先組織大家訂貨，現(xiàn)在則開始真正的以銷定產(chǎn)，一般都是不超過10天的合同，交貨期也縮短。“利潤(rùn)上不來，我們只能拼命控制成本，像唐山、天津這些靠港口近的，基本庫存都不超過一星期，以前都是一兩個(gè)月的庫存。”李勇稱。

“我的鋼鐵網(wǎng)”資訊總監(jiān)徐向春表示，“鋼價(jià)還面臨著產(chǎn)能過剩的打壓，產(chǎn)量居高不下，鋼價(jià)稍有起色又被巨大的產(chǎn)能釋放給壓下去了。”冶金工業(yè)規(guī)劃研究院數(shù)據(jù)顯示，截至2011年底，中國(guó)粗鋼產(chǎn)能已達(dá)9億噸左右，創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄，與6億多噸的需求相比過剩近3億噸。今年以來，日均粗鋼產(chǎn)量還始終保持在190萬噸以上高位，9億噸的產(chǎn)能基數(shù)壓得鋼價(jià)難以喘氣。

停不下來的“高爐”

“生產(chǎn)可能虧損，停產(chǎn)損失會(huì)更大”。雖然需求低迷、銷售不濟(jì)，國(guó)內(nèi)鋼廠的生產(chǎn)動(dòng)力卻一直強(qiáng)勁。

據(jù)前瞻網(wǎng)記者了解，今年唐山、邯鄲兩地有10多座高爐投產(chǎn)，新增產(chǎn)能達(dá)到2000多萬噸。目前，唐山、邯鄲地區(qū)高爐開工率達(dá)到95%以上。

河北大型民營(yíng)鋼企唐山國(guó)豐鋼鐵公司總經(jīng)理張震稱，“即便是最困難的第三季度，我們也沒有出現(xiàn)真正的減產(chǎn);唐山一些小鋼廠也就是在進(jìn)行計(jì)劃性的檢修，到十月份市場(chǎng)好轉(zhuǎn)后又開始滿產(chǎn)了。”在他看來，中小民營(yíng)鋼企因?yàn)闄C(jī)制靈活，財(cái)務(wù)、銷售、人工三項(xiàng)成本低，庫存少，仍可以實(shí)現(xiàn)盈利，導(dǎo)致減產(chǎn)難行。

河北唐山一家國(guó)有大型鋼企管理層表示，國(guó)企身上背負(fù)的社會(huì)責(zé)任讓國(guó)企難限產(chǎn)。“一旦停產(chǎn)，GDP和稅收怎么完成?職工怎么安排?鋼企都是納稅大戶，地方政府時(shí)時(shí)刻刻盯著你，讓員工回家歇著、不發(fā)工資怎么能行?”

此外，張震表示，保市場(chǎng)的“囚徒困境”也讓鋼企停不下來。“如果我停產(chǎn)了，好不容易打下的市場(chǎng)讓別人趁機(jī)搶了怎么辦?”這種心態(tài)企業(yè)內(nèi)叫做“寧讓價(jià)格不讓市場(chǎng)”，而行業(yè)內(nèi)則批其為不抱團(tuán)，是盲目競(jìng)爭(zhēng)下的“血拼”與“自殘”。

一位鋼鐵行業(yè)分析師認(rèn)為，鋼鐵業(yè)是資金密集型行業(yè)，國(guó)有大鋼企在銀行有著巨額貸款，停產(chǎn)易引起銀行恐慌而追債;而小鋼企成本則大多是集資，不生產(chǎn)同樣難以向集資人交代。

“無論是大國(guó)企還是小鋼廠，現(xiàn)在的低價(jià)都沒有跌破他們的生產(chǎn)邊際成本線，生產(chǎn)可能虧損，但是停產(chǎn)損失會(huì)更大。如果鋼價(jià)低到生產(chǎn)都要虧本，現(xiàn)金流都回不來，那么產(chǎn)量自然而然就控制住了。”張震稱。

鋼鐵產(chǎn)能嚴(yán)重過剩

鋼鐵業(yè)產(chǎn)能越淘汰越多。業(yè)內(nèi)人士稱，淘汰，不過是拆掉小高爐，新建大高爐，產(chǎn)能怎能不擴(kuò)張?

2009年春，時(shí)任工信部部長(zhǎng)的李毅中在國(guó)新辦的一場(chǎng)新聞發(fā)布會(huì)上稱，“未來三年不再新批鋼鐵項(xiàng)目”。按照工信部數(shù)據(jù)，當(dāng)時(shí)中國(guó)的鋼鐵產(chǎn)能為6.6億噸，已屬“嚴(yán)重過剩”。到了2010年末，我國(guó)煉鋼產(chǎn)能達(dá)到8億噸，2011年底則達(dá)到9億噸。

與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能還在進(jìn)一步擴(kuò)張。據(jù)行業(yè)機(jī)構(gòu)“鋼聯(lián)資訊”不完全統(tǒng)計(jì)，今年上半年，國(guó)內(nèi)新上高爐27座，產(chǎn)能合計(jì)新增3500萬噸左右，其中唐山地區(qū)就占到了11座。

多年來，兼并重組、淘汰落后是反復(fù)被提及的話題，但通過行政性的產(chǎn)能淘汰來幫助中國(guó)鋼鐵行業(yè)走出虧損被業(yè)內(nèi)認(rèn)為收效甚微，甚至起到反作用。據(jù)前瞻網(wǎng)記者了解，這些年來部分淘汰落后產(chǎn)能政策，被民營(yíng)鋼鐵企業(yè)所利用，成了間接擴(kuò)大產(chǎn)能的推手。例如，政策規(guī)定淘汰400立方米以下高爐，但絕大多數(shù)企業(yè)選擇了改造高爐，提高產(chǎn)能繼續(xù)生產(chǎn)以避免被淘汰。

此外，在政府鼓勵(lì)兼并重組的政策下，一些企業(yè)通過上項(xiàng)目的方式為自己贏得籌碼，以免在被兼并重組時(shí)被“賤賣”。

“真正落實(shí)了產(chǎn)能淘汰和結(jié)構(gòu)調(diào)整的項(xiàng)目很少，即便是淘汰，也是拆掉小高爐，新建大高爐，這樣產(chǎn)能怎能不擴(kuò)張呢?都說是有保有壓，實(shí)際上保的在上馬，壓的也沒壓住。“徐向春表示。

“鋼鐵業(yè)要放慢腳步”

在業(yè)內(nèi)看來，鋼鐵業(yè)陷入如此困境，主要是為前期的無序擴(kuò)張買單。

作為一個(gè)強(qiáng)周期性行業(yè)，鋼鐵業(yè)的周期性榮衰本十分正常。

一般來說，鋼鐵行業(yè)與經(jīng)濟(jì)增速高度正相關(guān)，而10年來，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)特別是靠投資拉動(dòng)的基建、房地產(chǎn)行業(yè)的快速發(fā)展，中國(guó)粗鋼產(chǎn)量從1億噸躍升至近7億噸，產(chǎn)能更是擴(kuò)張至9億噸。