證監會為基金松綁 鼓勵民間資本進入基金行業

據前瞻網記者了解，20日，中國證監會正式開始就《證券投資基金公司管理辦法》征求意見，本著“放松管制”思路，適當降低基金公司準入門檻和業務管制。其中，對內資基金公司不再限制持股比例，取消對持股5%以下股東的審核，這意味著股權多元化的路徑將通達。

華夏基金一度受困“股權限制”

此次證監會在修訂相關規定中，取消了對內資基金公司主要股東持股比例不超過49%的規定。對于中外合資基金公司，單一股東持股的限制并不存在。

由于這一規定的存在，對于非中外合資的基金公司而言，最大單一股東持有基金公司的股權不能超過49%。此前中信證券曾一度持有華夏基金100%的股權，因受限于49%規則，華夏基金曾遭證監會限制業務，隨后中信證券向外轉讓華夏基金股權。

據前瞻網記者統計，受此前這一規定影響，目前公募基金公司中，合資公司數量超過內資公司，截至2012年5月底，72家基金公司中，有41家是合資基金公司，占57%。

民間資本有望進駐基金業

《證券投資基金管理公司管理辦法》的另一重大修訂，是取消對持股5%以下股東的審核。這一修訂被認為有利于民間資本進入基金行業，推進股權多元化。

證監會相關負責人表示，這為今后專業人士持股以及基金公司上市預留了法律空間。

現行《證券投資基金管理公司管理辦法》于2004年發布，其中規定，持股基金公司25%股份以上且占比最高的“主要股東”，行業屬性限定在證券、信托、證券投資咨詢和其他金融資產管理這四個行業上，注冊資本不低于3億元。

其他股東也應滿足注冊資本、凈資產不低于1億元人民幣，持續經營3年以上等。這使得個人直接或間接參股基金公司變得十分困難。而無法實現股權激勵明顯不利于基金行業的人員穩定性。