監(jiān)管步伐加快 校園互聯(lián)網(wǎng)金融千億級(jí)市場(chǎng)可期

監(jiān)管步伐加快 校園互聯(lián)網(wǎng)金融千億級(jí)市場(chǎng)可期

（一）校園互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)火熱

作為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的一部分，校園互聯(lián)網(wǎng)金融自2013年以來(lái)發(fā)展迅猛，據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2016年我國(guó)大學(xué)生校園互聯(lián)網(wǎng)信貸規(guī)模已超過(guò)800億元，同比增幅高達(dá)160%以上。隨著大學(xué)生消費(fèi)觀念不斷轉(zhuǎn)變以及互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融服務(wù)模式的不斷升級(jí)、創(chuàng)新，預(yù)計(jì)，2017年我國(guó)大學(xué)生信貸規(guī)模仍將延續(xù)近幾年的增長(zhǎng)趨勢(shì)。

圖表1：2012-2017年校園互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)規(guī)模現(xiàn)狀及預(yù)測(cè)（單位：億元）

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

校園互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，與大學(xué)生群體消費(fèi)結(jié)構(gòu)的演變息息相關(guān)。大學(xué)生作為無(wú)收入或者低收入群體，卻有著與收入水平及其不相稱的消費(fèi)支出水平。據(jù)有關(guān)調(diào)查顯示，除學(xué)費(fèi)及住宿費(fèi)之外，網(wǎng)絡(luò)等科技消費(fèi)是大學(xué)生群體最主要的消費(fèi)支出，占比高達(dá)20%；其次是戀愛(ài)消費(fèi)，占比在18%左右；通訊和休閑娛樂(lè)消費(fèi)支出的比重均在15%左右的水平。不斷增長(zhǎng)的消費(fèi)支出也極大的推動(dòng)了大學(xué)生校園信貸市場(chǎng)的火熱發(fā)展。

圖表2：大學(xué)生消費(fèi)支出結(jié)構(gòu)分析（單位：%）

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我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的不斷繁榮也為校園金融市場(chǎng)的高速發(fā)展提供了肥沃的土壤。根據(jù)《2017-2022年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》顯示，2012年，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)交易規(guī)模僅20億元左右，2016年這一規(guī)模已經(jīng)突破3600億元，達(dá)到3680億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)369.23%。在互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)高速發(fā)展的大背景下，我國(guó)校園信貸市場(chǎng)也迎來(lái)了爆發(fā)式的增長(zhǎng)，在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)中的占比一路提升，至2016年占比高達(dá)21.7%。

圖表3：2012-2016年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)交易規(guī)模及校園互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)占比情況（單位：億元，%）

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（二）瘋漲之下的亂象叢生

正如俗語(yǔ)有云"飛得高，跌得重，有一榮必有一辱"。2016年3月，河南某大學(xué)一名21歲大學(xué)生，因無(wú)力償還60萬(wàn)元網(wǎng)貸跳樓自殺，使"校園貸"甚囂塵上。而這僅僅是開(kāi)始，隨后的"裸條借貸"、"利用校園貸平臺(tái)實(shí)施詐騙"等負(fù)面新聞?lì)l頻出現(xiàn)，校園貸逐漸成為"校園害"，并不斷被"妖魔化"，雖不至于"談校園貸而色變"，但也給校園貸的發(fā)展蒙上了一層難以即刻拭去的污垢。

總的說(shuō)來(lái)，目前的校園貸亂象主要表現(xiàn)在以下方面：

圖表4：校園貸亂象分析

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（三）監(jiān)管政策持續(xù)跟進(jìn)

由于校園貸問(wèn)題頻發(fā)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也在政策方面不斷加強(qiáng)對(duì)校園金融市場(chǎng)的規(guī)范，不僅在規(guī)范貸款機(jī)構(gòu)方面，也從個(gè)人誠(chéng)信要求乃至社會(huì)誠(chéng)信體系的建設(shè)上提出了更高的規(guī)范。隨著國(guó)家對(duì)校園貸市場(chǎng)發(fā)展的重視，一些不合規(guī)的、趁虛而入的非法網(wǎng)貸平臺(tái)也將在政策的不斷趨嚴(yán)下，要么成為"過(guò)街老鼠"，要么匆匆收?qǐng)觥？梢?jiàn)，監(jiān)管政策的持續(xù)跟進(jìn)也將給校園貸的正常化發(fā)展提供引導(dǎo)與支持。

圖表5：校園互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)監(jiān)管政策分析

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（四）校園互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)前景可期

當(dāng)前，我國(guó)校園互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)雖存在諸多問(wèn)題，但隨著市場(chǎng)逐漸走向正常化，其蘊(yùn)藏的市場(chǎng)空間潛力將是巨大的。統(tǒng)計(jì)顯示，2016年，我國(guó)大學(xué)生的總體消費(fèi)規(guī)模已經(jīng)提升至4500億元左右。且我國(guó)大學(xué)在校生規(guī)模總體保持穩(wěn)定，2015年為3700萬(wàn)人左右，為全世界第一，龐大的消費(fèi)群體，先進(jìn)的消費(fèi)觀念，再加上無(wú)固定收入來(lái)源這一事實(shí)，信貸消費(fèi)無(wú)疑成為大學(xué)生的首選。可以預(yù)見(jiàn)，在我國(guó)金融市場(chǎng)環(huán)境不斷改善的未來(lái)，校園金融市場(chǎng)規(guī)模仍將保持高速增長(zhǎng)。